Senken hat den weltweit ersten öffentlichen Verkauf von Carbon-Forward-Token gestartet.

Wir freuen uns, die Einführung eines brandneuen Finanzinstruments, der CO2-Termingeschäfte, bekannt zu geben! CO2-Termingeschäfte ermöglichen die Vorfinanzierung von Klimaprojekten, die sich noch in der Entwicklung befinden, zu einem reduzierten Preis. Sie helfen Unternehmen, ihre CO2-Emissionen abzusichern und ihre Exposition gegenüber CO2 Preisen zu managen. Wir starten ein Pilotprojekt mit Vlinder, das 500 t CO2 an vorausbezahlten CO2 Zertifkaten an den Senken-Marktplatz liefern wird. In der Zukunft wird Toucan die Infrastruktur für den Prozess bereitstellen. Die vorausbezahlten CO2 Zertifikate ermöglichen die Finanzierung der Wiederaufforstung von Mangroven in Kenia.

Da die Welt weiterhin darauf abzielt, die CO2 Emissionen zu reduzieren und den Klimawandel zu bekämpfen, bieten Carbon Forwards ein wertvolles Instrument für Unternehmen, die ihren Umwelteinfluss mildern und ihre Operationen zukunftssicher machen möchten. In diesem Artikel erfahren Sie mehr über das Pilotprojekt, die Vorteile und Risiken von Carbon Forwards und wie Sie teilnehmen können.

Sichern Sie sich einen Teil der streng limitierten Menge an Zertifikaten des Mangroven-Waldes und finanzieren Sie im Voraus ein hochwirksames Projekt für blauen CO2.

Ab sofort über den Senken-Marktplatz verfügbar: 500 Forward-Blue-Carbon-Credits, bereitgestellt von Vlinder Climate (Jahrgang 2025). Papariko, das Vlinder Kenya Blue Carbon-Projekt, ist ein hochwirksames, Verra-zertifiziertes Wiederherstellungsprojekt mit einer Emissionsentfernungsleistung von 726.761 Tonnen, das darauf abzielt, 1500 Hektar stark degradierte Mangroven in Kenia zu revitalisieren.

The Guardian bezeichnete sogeannnten Blue Carbon als einen :"versteckten CO2-Senker, der den Planeten retten könnte". Blue Carbon bezieht sich auf Gutschriften, die durch den Schutz, die Wiederherstellung oder Verbesserung von Küsten- und Meeresökosystemen, wie Mangroven, Seegräser und Salzmarschen, erzeugt werden. Mangroven, zusammen mit anderen Küstenfeuchtgebieten, sind sehr effektiv darin, Kohlendioxid aus der Atmosphäre aufzunehmen und es in ihren Wurzeln, Ästen und dem umgebenden Sediment zu speichern. Dieser Prozess, bekannt als CO2-Sequestrierung, ermöglicht es diesen Ökosystemen, als "CO2-senken" zu fungieren, was bedeutet, dass sie in der Lage sind, große Mengen an CO2 aufzunehmen und zu speichern. Tatsächlich können Mangroven und andere Küstenfeuchtgebiete bis zu 5 Mal mehr CO2 speichern als Wälder.

Die Kreditart ist gefragt, da sie effektiv den Klimawandel bekämpft und gleichzeitig eine Reihe von zusätzlichen Vorteilen bietet. Mangroven dienen insbesondere als natürlicher Schutzschild gegen Tsunamis und Überschwemmungen, schützen die Artenvielfalt, indem sie einen Lebensraum für eine vielfältige Auswahl an Meereslebewesen bieten. Sie können auch neue Einnahmequellen für lokale Gemeinschaften durch Aktivitäten wie Ökotourismus generieren, was sie bei Umwelt- und Sozialinvestoren beliebt macht.

Was sind CO2-Termingeschäfte und welche Vorteile und Risiken haben sie?

CO2-Termingeschäfte sind eine Möglichkeit für Investoren, Klimaschutzmaßnahmen vorzufinanzieren. Es handelt sich dabei um maßgeschneiderte Vereinbarungen zwischen Investoren und Projektentwicklern, bei denen sich der Projektentwickler verpflichtet, dem Käufer zu einem vordefinierten Preis und Zeitpunkt in der Zukunft CO2 Zertifikate zu liefern. Die Mittel aus der Ausgabe dieser Terminkontrakte helfen dann den Projektentwicklern, ihre Gemeinkosten zu decken. Im Gegenzug können Investoren zukünftige hochwertige Lieferungen mit einem Preisnachlass gegenüber den Marktpreisen vergleichbarer Projekte erhalten.

Forwards ähneln Futures, beide ermöglichen eine Absicherung gegen zukünftige Preisbewegungen eines Finanzvermögens, aber bei Forwards kauft man eine zukünftige Ausgabe von Krediten (z.B. 2025 Kredite), während ein Future der Kauf eines beliebigen Finanzvermögens zu einem vorher festgelegten Preis für die Lieferung zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft ist. Das Vermögen könnte sogar eine alte Ausgabe sein (z.B. 2017 Kredit).

Da Sie beim Kauf von CO2-Futures eine zukünftige Ausgabe von Zertifikaten erwerben, können Sie diese nicht sofort verwenden, um Ihre Emmissionen auszugleichen. Die gekauften Futures können jederzeit weiterverkauft werden, aber die Stilllegung ist erst nach dem Lieferdatum der Credits möglich. Im Falle des Vlinder Kenya Blue CO2-projekts können die Future-Token nach 2025 gegen ihre Spot-Pendants eingetauscht und dann stillgelegt werden.

Für Impact-Leader und Finanzanalysten können Carbon Forwards ein wertvolles Instrument sein, um ihren Umwelteinfluss proaktiv anzugehen und für die Zukunft zu planen. Wenn Sie freiwillige Klimaschutzmaßnahmen budgetieren oder die Kosten für die Einhaltung von Emissions-Regulatorik verwalten, lesen Sie weiter, um herauszufinden, ob Carbon Forwards zu Ihrer Strategie für das CO2-Risikomanagement passen.

Es gibt mehrere Vorteile bei der Nutzung von Carbon-Futures:

Risikomanagement: CO2-Termingeschäfte ermöglichen es Unternehmen, das Risiko im Zusammenhang mit Schwankungen im CO2-Preis zu managen. Dies kann Unternehmen dabei helfen, das Budget für die Kosten der Einhaltung von Emissions-Vorgaben zu erstellen, was besonders wichtig für Unternehmen sein könnte, die stark auf fossile Brennstoffe angewiesen sind.
Preissicherheit: Das Festlegen eines Preises für CO2-Zertifikate zu einem zukünftigen Zeitpunkt kann Preissicherheit bieten und Unternehmen helfen, die Volatilität des CO2-Marktes zu vermeiden. Indem Unternehmen im Voraus einen Preis für CO2-Zertifikate festlegen, können sie das Risiko plötzlicher, unerwarteter Preiserhöhungen reduzieren. Andererseits können Termingeschäfte Unternehmen auch die Möglichkeit bieten, von niedrigeren CO2-Preisen zu profitieren, wenn sie glauben, dass der Preis für CO2 in der Zukunft wahrscheinlich sinken wird.
Regelkonformität: Durch die Sicherung eines Festpreises für CO2-Zertifikate in der Zukunft können Unternehmen sicherstellen, dass sie die notwendigen Zertifikate haben, um ihre Emissionen abzudecken und ihren Verpflichtungen gemäß den CO2-Regulierungen gerecht werden.
Planung: Unternehmen können CO2-Termingeschäfte nutzen, um für die Zukunft zu planen und fundierte Entscheidungen über ihre Betriebsabläufe und Investitionen zu treffen. Mit einem klaren Verständnis der zukünftigen CO2-kosten können Unternehmen strategische Entscheidungen darüber treffen, wie sie ihre Emissionen reduzieren und sich an eine CO2-arme Wirtschaft anpassen können.
Markenimage: Schließlich können Carbon Forwards Unternehmen dabei helfen, ihr Engagement zur Reduzierung ihres CO2-Fußabdrucks und zur Minderung der Auswirkungen ihrer Aktivitäten auf die Umwelt zu demonstrieren. Sie bieten Organisationen eine Möglichkeit, freiwillige Klimaschutzmaßnahmen zu ergreifen, während sie gleichzeitig ihre finanziellen Risiken verwalten und für die Zukunft planen.

Die Risiken von CO2-Termingeschäften

Insgesamt ermöglichen Carbon Forwards zwar die Vorfinanzierung von Klimaprojekten, sie bringen jedoch auch eine Reihe von Risiken mit sich, die Unternehmen und Investoren sorgfältig prüfen sollten, bevor sie diese nutzen.

Marktrisiko: Der Preis für CO2-Zertifikate kann erheblich schwanken, was sich auf den Wert eines CO2-Termingeschäfts auswirken kann. Unternehmen können Verluste erleiden, wenn der Preis für CO2 nach Abschluss eines CO2-Termingeschäfts zu einem niedrigeren Preis erheblich steigt.
Regulatorisches Risiko: CO2 Vorschriften können sich im Laufe der Zeit ändern, was sich auf die Nachfrage nach CO2 Zertifikaten und den Preis für CO2 auswirken kann. Unternehmen können Verluste erleiden, wenn sich Vorschriften in einer Weise ändern, die den Wert ihrer CO2 Zertifikate mindert.
Liquiditätsrisiko: Der freiwillige CO2 Markt ist noch relativ klein und illiquide, was es für Unternehmen schwierig machen kann, schnell große Mengen an CO2 Zertifikaten zu kaufen oder zu verkaufen. Dies kann die Fähigkeit von Unternehmen beeinträchtigen, ihren CO2 Bedarf effektiv zu managen.
Kreditrisiko: Bei Carbon-Forwards kann zur Erleichterung des Handels Kredit eingesetzt werden, was zu einem Kreditrisiko führen kann, wenn die Gegenpartei ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.
Technologisches Risiko: Wie jedes auf der Blockchain basierende Produkt, unterliegen auch tokenisierte CO2 Zertifkate den Risiken, die mit der zugrunde liegenden Technologie verbunden sind. Dies beinhaltet das Risiko technischer Fehler oder Sicherheitsverletzungen, die die Integrität der Blockchain oder der darauf gespeicherten CO2 Zertifkaten gefährden könnten.

Forward Vertrag — Allgemeine Geschäftsbedingungen

Senken verpflichtet sich, den Nutzern Zugang zu Forward-CO2 Zertifikaten zu gewähren. Durch den Kauf und/oder die Nutzung solcher Verträge stimmen die Nutzer den folgenden Allgemeinen Geschäftsbedingungen zu.

I. Forward Zertifizierung

Diese Verträge beinhalten die Ausgabe von Zertifikaten für prognostizierte CO2-Reduktionen durch den Projektentwickler, die ein inhärentes Risiko einer Überausgabe bergen, wenn das Projekt seine geschätzte Wirkung nicht realisiert. Daher kann Senken nicht für etwaige Ausfälle bei der Lieferung der vorausbezahlten CO2-Zertifikate verantwortlich gemacht werden.

II. Erstverkäufe und Weiterverkäufe

Zum jetzigen Zeitpunkt ermöglicht Senken nur den primären Verkauf von Forward-CO2-Verträgen von Projektentwicklern direkt an die Endnutzer von Senken über seine Plattform. Es unterstützt noch nicht den Weiterverkauf dieser Zertifikate. Sollte jedoch die Funktion des Sekundärverkaufs verfügbar werden, werden diese Allgemeinen Geschäftsbedingungen entsprechend aktualisiert.

III. Kompensationsansprüche für CO2-Zertifikate

Es ist wichtig zu beachten, dass das Auslaufen von Terminkontrakten nicht zur automatischen Geltendmachung von CO2-Kompensationsansprüchen genutzt werden kann. CO2-Kompensationsansprüche können nur aus dem Auslaufen des zugrunde liegenden Spot-Vertrags des Terminkontrakts geltend gemacht werden, der nach dem angegebenen Lieferdatum erworben werden kann.

IV. Vlinder Tokens

Vlinder hat einen technischen und rechtlichen Rahmen entwickelt, um die Forward-Carbon-Kurve von Frühphasenprojekten zu tokenisieren. Diese Token, bekannt als Forward-Carbon-Token (FCO2), sind die digitale Darstellung von Forward-Kaufverträgen für CO2 Zertifikate. Sobald die CO2 Zertifikate verifiziert sind, kann das FCO2 gegen einen Spot-Carbon-Token (TCO2) getauscht werden. Dieser Spot-Carbon-Token kann dann stillgelegt werden, um eine Zertifikat von 1 Tonne CO2e pro Token zu beanspruchen, oder an eine Drittpartei verkauft werden.

V. Pilotausgabe von Vlinder Kenya Blue Carbon 2025 — FWD-3660–25

Dieses spezielle Forward-Carbon-Token (FWD-3660–25) repräsentiert die CO2 Zertifikate aus dem Vlinder Kenya Blue Carbon Project (VCS 3660), die voraussichtlich im Jahr 2026 verifiziert werden, wobei der Jahrgang (das Jahr, in dem das CO2 aus der Atmosphäre entfernt wurde) im Jahr 2025 stattfindet. Dieses Projekt ist im Verra-Register gelistet und über den folgenden Link öffentlich zugänglich:

Verra Suchseite.

Sobald die CO2 Zertifikate im Jahr 2026 verifiziert sind, kann der FWD-3660–25 gegen einen Spot-CO2-Token (TCO2) getauscht werden. Es ist wichtig zu beachten, dass aufgrund ihrer Natur als Forward-Vertrag, CO2 Zertifikate nicht aus der Stilllegung dieser Forward-Gutschriften geltend gemacht werden können. Mit dem Spot-CO2-Token können die Zertifikate jedoch stillgelegt werden, um ein CO2 Zertifikat von 1 Tonne pro Token zu beanspruchen oder an eine dritte Partei zu verkaufen.

Senken behält sich das Recht vor, diese Allgemeinen Geschäftsbedingungen jederzeit zu aktualisieren, um Änderungen in den bereitgestellten Dienstleistungen widerzuspiegeln. Es ist wichtig, dass die Nutzer auf dem Laufenden bleiben, um sicherzustellen, dass sie über die aktuellen Allgemeinen Geschäftsbedingungen informiert sind.